6ª Sessió (1.3.12): Mercat Immobiliari

Què tal,

Dijous vinent parlarem del mercat immobiliari. Us poso un enllaç a un recent article de Borja Mateo sobre les caigudes dels preus immobiliaris (residencials) fins ara i les seves previsions pels propers anys: La caída del precio de la vivienda, provincia a provincia

Fins dijous,

Òscar

oscarramirezmolina@hotmail.com

5ª Sessió (23.2.12): Or

Què tal,

Interessant intercanvi de punts de vista l'altre dia respecte a les comissions. Com apuntava l'article que us vaig passar sobre les EAFI, potser s'ha de veure l'assessor financer (independent) com un metge. Als països anglosaxons així ho veuen. Una pregunta: què passaria si els metges només cobressin si aconsegueixen salvar la vida del pacient? Si mor, no cobra. O si el doctor només rep una retribució si aconsegueix curar una malatia? Si el pacient continua malalt després del tractament el metge no cobra...

Una de les nostres obsessions durant els últims dies de classe ha estat la inflació. Aquí teniu l'enllaç a un article que parla sobre les opinions del conegut inversor americà Warren Buffet al respecte: El activo más seguro es el más arriesgado.

El proper dia parlarem de l'or.

Fins dijous,

Òscar

oscarramirezmolina@hotmail.com

4ª sessió bis

Us poso l'enllaç a un interessant article del professor Vicenç Navarro: El gran fracaso de las políticas de austeridad

Òscar

oscarramirezmolina@hotmail.com

4ª sessió (16.2.2012): Què faig amb l'efectiu?

Què tal,

El diumenge dia 5, al Dinero de la Vanguardia el professor Joaquim muns li dedicava un article a les conseqüències de la sortida de l'euro. El podeu trobar aquí: Diez años de un euro en horas bajas.

D'altra banda, la setmana passada no vam comentar una figura relativament nova, però interessant, dins el ventall de la oferta de serveis financers: les EAFI. Un altre cop el Dinero d'aquest cap de setmana ens ho recorda. Aquí trobareu l'article en qüestió: Un traje financiero a la medida.

Un cop som conscients de les conseqüències dels diferents desenllaços, podem analitzar què fem amb els nostres diners: començarem discutint els actius més líquids o l'efectiu.

Fins dijous,

Òscar

oscarramirezmolina@hotmail.com

3ª Sessió (9.2.12): Què ens portarà el futur i com afectarà els meus diners

Què tal,

Us he penjat la última carta que he escrit. Miro d'aixecar els ànims de la gent, o potser d'acabar d'enfonsar-los, segons es miri... La trobareu al post anterior.

Continuarem on ho vam deixar l'altre dia i mirarem el vídeo "I si sortíssim de l'euro?" de TV3.

Fins dijous,

Òscar Ramírez

oscarramirezmolina@hotmail.com

Carta 5 de febrero: Miedo al éxito

Qué tal,

"He fallado más de 9.000 tiros en mi trayectoria profesional. He perdido casi 300 partidos. En 26 de las ocasiones en que me han confiado el tiro decisivo del partido, lo he fallado. He fracasado una y otra vez en mi vida. Y por eso soy un triunfador.”

Las palabras las pronuncia el mítico jugador de baloncesto Michael Jordan en un fantástico anuncio de Nike. Puede que esa sea precisamente una de las grandes diferencias entre el carácter estadounidense y el europeo: los americanos parecen no tenerle miedo al fracaso, nosotros sentimos pavor. Son innumerables los ejemplos de conocidos empresarios estadounidenses que se han arruinado y han vuelto a rehacer sus fortunas con solidez. Fracasar ayuda a mejorar. Y a juzgar por lo que se nos viene encima, y por esa regla de tres, en los próximos años vamos a mejorar a marchas forzadas.

No sé cómo están los ánimos en USA en estos momentos, pero por lo que veo a diario nuestro país vive aterrorizado, y se halla inmerso en la más absoluta parálisis. ¿Hay motivos para tener miedo? Por supuesto. La situación no es mala, es dramática. Muchos en el sector financiero, por poner un ejemplo próximo, parecen pensar que poca cosa se puede hacer al respecto. Su reacción es apoltronarse en la silla compadeciéndose de sí mismos. Evitan levantar el teléfono, no se vayan a dar de bruces con un cliente preocupado, unos mercados a punto de hundirse o una catastrófica salida del euro. Conozco a más de uno en mi sector que se está aferrando a la silla, sabedor de que tiene los días contados en su entidad, confiando en que le indemnicen con cuatro chavos. La situación se arreglará por sí sola, parecen pedirle a Lourdes. Pero se equivocan. La parálisis es nuestra peor enemiga. Ahora más que nunca es tiempo de oportunidades. Es momento para llamar a los clientes y cuidarlos, es la ocasión perfecta para atraer nuevos clientes (por lo general maltratados por la inmensa mayoría de entidades), es tiempo de buscar oportunidades en el mercado y de gestionar con tanto esmero como sea posible. El coste de oportunidad es ínfimo. Pero también es tiempo, como decía el profesor Alfredo Pastor, de hacer las cosas bien, hacerlas bien a la primera, y entregarlas a tiempo, condiciones indispensables para atraer y fidelizar a esos nuevos clientes. Con esto no solo nos ayudaremos a nosotros mismos, sino que también ayudaremos al país en general.

También es cierto que este país solo va a levantar el vuelo si aumentamos la competitividad, la productividad y la inversión. Solo lo vamos a levantar animando a la gente a emprender: únicamente lo vamos a conseguir si le perdemos el respeto al fracaso y nos aplicamos en lo nuestro, como el crac del baloncesto americano. (¿En qué emprendemos cuando los analistas más solventes apuntan a que la salida de la crisis pasa por un empobrecimiento masivo durante los próximos años? Pues igual hay que invertir en negocios y servicios para pobres.)

De acuerdo, ya hemos interiorizado que hay que trabajar con más ahínco, con más esmero y con puntualidad. Hemos interiorizado que hay que arriesgar y emprender. No es imprescindible inventar nada nuevo: con hacer lo mismo de siempre pero mejor ya es suficiente. ¿Qué hacemos ahora? Nos acercamos al Banco para que nos ayuden a financiar nuestro sueño. ¿Qué obtenemos por respuesta? Nuestra entidad, apreciado cliente, sí concede créditos. El apreciado cliente respira aliviado. Condiciones de un crédito hipotecario (que han ofrecido a un servidor esta misma semana): euríbor +4,5% (omito el resto de condiciones porque ¿pa’ qué?). Es decir, un diferencial (comisión que se lleva la entidad durante toda la vida del crédito) diez veces superior al de hace dos o tres años. Esta es la misma gente que después nos apremia a abordar la reforma laboral.

La situación es insostenible. Esperemos que las medidas anunciadas por Luis de Guindos, ministro de Economía, respecto a la cartera inmobiliaria de los bancos surtan efecto. De lo contrario, ya puestos a volcar cantidades ingentes de fondos públicos sobre el sector financiero, igual no sería mala idea hacer lo que sugiere un amigo de Esade: nacionalizar la banca (y si además lo hacemos al grito venezolano de ¡Exprópiese!, seguro que muchos no cabrán en sí de júbilo).

Feliz mes de febrero,

Òscar Ramírez

oscarramirezmolina@hotmail.com